تأثیر سیاست‌های پولی و مالی بر توزیع درآمد: نرخ سود بانکی و مالیات در ایران

نوع مقاله : پژوهشی

نویسندگان

گروه اقتصاد و بانکداری اسلامی، دانشکدة اقتصاد، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.

چکیده

هدف از این مقاله بررسی تأثیر ابزارهای سیاست پولی و مالی بر توزیع درآمد، به‌ویژه در ایران، است. سه متغیر کلیدی برای این منظور در نظر گرفته شد: درآمد مالیاتی به‌عنوان شاخص سیاست مالی، نرخ سود سپردة بانکی به‌عنوان شاخص سیاست پولی، و ضریب جینی به‌عنوان شاخص توزیع درآمد. در این پژوهش، ضریب جینی به‌عنوان متغیر وابسته تحلیل شده است. برای پاسخ به سؤال‌های تحقیق و دستیابی به اهداف پژوهش، از مدل خودرگرسیونی برداری (VAR) و داده‌های سری زمانی بانک مرکزی ایران (1380 تا 1400ش) استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که رابطة بین درآمد مالیاتی و ضریب جینی یک‌به‌یک نیست و افزایش درآمد مالیاتی تأثیر مثبت و مستقیمی بر ضریب جینی دارد که در بازتوزیع درآمد مؤثر است. از سوی دیگر، درصد سود سپردة بانکی بر نابرابری درآمد تأثیر چندانی ندارد و تغییرات آن به‌طور معناداری در کاهش یا افزایش نابرابری درآمدی مؤثر نیست. نتایج همچنین نشان می‌دهد که سیاست‌های مالی، در مقایسه با سیاست‌های پولی، در ایران تأثیرگذارتر است. در بسیاری از کشورها، این مسئله به چالش‌هایی نظیر استقلال بانک مرکزی مرتبط است، اما در ایران، وابستگی به نوسان‌های درآمدهای نفتی موجب شده است سیاست‌های مالی انبساطی ترجیح داده شود. در نهایت، ضعف ابزارهای پولی، به‌ویژه تغییرات درصد سود، در ایجاد تغییرات معنادار در توزیع درآمد در ایران مشهود است که بررسی و اصلاح‌های جدی در سیاستگذاری پولی کشور ضروری است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


حوزة موضوعی: ایران

Scope: Iran

ابراهیمی سالاری ت. (1387). «رویکرد مقایسه‌ای ارتباط رشد و توزیع درآمد از دیدگاه اسلام». مجموعه مقالات نخستین همایش اقتصاد اسلامی و توسعه. اردیبهشت، مشهد. https://profdoc.um.ac.ir/articles/a/1011367.pdf .
برخورداری س، عبدی م، سلگی ص. (1397). «رابطة رشد درآمد سرانه، اعتبارات دریافتی خانوار و نابرابری درآمدی؛ مورد مطالعه: استان‌های ایران». پژوهشنامة اقتصادی. 18(69): 107-132. SID. https://sid.ir/paper/513431/fa .
تدین ف، شریفی‌رنانی ح. (1402). «تحلیل تأثیر سیاست پولی بر توزیع درآمد واقعی در اقتصاد ایران». دوفصلنامة علمی-تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه‌ریزی. 10(2): 62- 79. https://journals.iau.ir/article_709686.html
جعفری م، عمادی س‌ج، رمضان‌پور ا. (1400). «بررسی تأثیر هم‌زمان سیاست‌های پولی و مالی بر نابرابری درآمد در ایران». اقتصاد کاربردی. 11(36): 39-51. SID. https://sid.ir/paper/410401/fa .
رجائی س‌م‌ک، فراهانی‌فرد س، مختاربند م. (1399). «بررسی نظری اثر ابزارهای سیاست پولی بر توزیع درآمد از دیدگاه اقتصاد اسلامی». اقتصاد اسلامی. 10(80): 51- 80. https://eghtesad.iict.ac.ir/article_243087.html.
شرافت جهرمی م‌ن، نگین‌تاجی ز. (1389). «تأثیر سیاست‌های کلان اقتصادی بر توزیع درآمد در ایران». اقتصاد و الگوسازی. 1(2): 1- 29. https://ecoj.sbu.ac.ir/article_57563.html.
شمس‌اللهی ر، زاهدغروی م، آسایش ح. (1400). «بررسی تأثیر بلندمدت نابرابری توزیع درآمد بر مخارج آموزشی دولت در اقتصاد ایران: شواهد جدید از الگوی خودرگرسیون با وقفه‌های گسترده (ARDL)». اقتصاد باثبات. 2(4): 136- 157. https://doi.org/10.22111/sedj.2022.40438.1160 .
شهبازی غیاثی م، نظرپور م‌ن، فراهانی‌فرد س. (1397). «اهداف نهایی سیاست‌های پولی و طراحی تابع هدف مقام پولی؛ رهیافت اقتصاد اسلامی». اقتصاد اسلامی. 18(72): 245-270. SID. https://sid.ir/paper/383497/fa.
غفاری‌فرد م، میرزایی ه. (1400). «تأثیر انفاق بر توزیع درآمد در استان‌های مختلف ایران (رویکرد داده‌های تابلویی)». مطالعات اقتصاد اسلامی. 13(2): 337- 370. https://doi.org/10.30497/ies.2021.75624 .
ملااسمعیلی دهشیری ح، پژویان ج، غفاری ف، حسینی س‌ش. (1401). «تحلیل اثر سیاست مالی (مالیات بر مجموع درآمد) بر توزیع درآمد کشورهای منتخب OECD». اقتصاد مالی (اقتصاد مالی و توسعه). 16(58): 93-108. SID. https://sid.ir/paper/960590/fa.
 
Barkhordari S, Abdi M, Selgi S. (2018). “The relationship between per capita income growth, household credit receipts, and income inequality: A case study of Iranian Provinces”. Quarterly Journal of Economic Research. 18(69): 107-132. https://www.sid.ir/paper/513431/en. [in Persian]
Breinlich H, Leromain E, Novy D, Sampson T. (2019). “Exchange rates and consumer prices: Evidence from Brexit”. Centre for Economic Performance (CEP). Discussion Paper 1667. https://cep.lse.ac.uk/pubs/download/dp1667.pdf.
Ebrahimi Salari T. (2008). “A comparative approach to the relationship between growth and income distribution from an Islamic perspective”. In the Proceedings of the First Islamic Economics and Development Conference (pp. 123-135). Mashhad: Islamic Economics Association. https://profdoc.um.ac.ir/articles/a/1011367.pdf.  [in Persian]
Ghafari Fard M, Mirzaei H. (2021). “The impact of Enfagh on income inquality in Iran (A panel data approach)”. Islamic Economics Studies Bi-quarterly Journal. 13(2): 337-370. https://doi.org/10.30497/ies.2021.75624. [in Persian]
Iddrisu A, Alagidede IP. (2020). “Revisiting interest rate and lending channels of monetary policy transmission in the light of theoretical prescriptions”. Central Bank Review. 20: 183-192. https://doi.org/10.1016/j.cbrev.2020.09.002.
Jafari SM, Emadi SJ, Ramazampour E. (2021). “Investigating the simultaneous impact of monetary and fiscal policies on income inequality in Iran”. Quarterly Journal of Applied Economics. 11(36): 39-99. SID. https://sid.ir/paper/410401/fa. [in Persian]
Kim S, Lim K. (2018). “Effects of monetary policy shocks on exchange rate in small open economies”. J. Macroecon. 56: 324-339. http://dx.doi.org/10.1016/j.jmacro.2018.04.008.
Molaesmaeili Deheshiri H, Pejouyan J, Ghafari F, Hosseini SSh. (2022). “Analyzing the impact of financial policy (total income tax) on income distribution in selected OECD countries”. Financial Economics. 16(58): 93-108. https://www.sid.ir/paper/960590/fa. [in Persian]
Mujahidin M. (2019). “Monetary policy in perspective conventional economy and Islamic economics”. Munich Personal RePEc Archive. Paper No. 94693. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/94693/1/MPRA_paper_94693.pdf.
Pesaran MH, Shin Y. (1998). “Generalized impulse response analysis in linear multivariate models”. Economics Letters. 58: 17–29. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0165176597002140.
Rahmat Akbar Y, Zainal R, Novian N, Martin M. (2021). “Monetary and fiscal policy mix on the economy: Sharia perspective in literature review”. Proceedings of the 6th Batusangkar International Conference. BIC, October: 11-12. https://eudl.eu/doi/10.4108/eai.11-10-2021.2319550.
Raji M, Farahanifard S, Mokhtarband M. (2021). “Theoretical study on the impact of monetary policy policy tools on income distribution from the perspective of Islamic economics”. Islamic Economics. 20(80): 51-80. https://eghtesad.iict.ac.ir/article_243087.html. [in Persian]
Shahbazi Ghiasi M, Nazarpour MN, Farahanifard S. (2019). “Monetary policy goals and monetary function objective; Islamic economics approach”. Islamic Economics. 2019; 18(72): 245-270. https://www.sid.ir/paper/383497/fa. [in Persian]
Sherafat MN, Negintaji Z. (2010). “The effect of macroeconomic policy on income distribution in Iran”. Journal of Macroeconomics. 1(2): 1-29. https://ecoj.sbu.ac.ir/article_57563.html. [in Persian]
Pitchay AA. (2022). “The effect of monetary policy on Islamic financial institution: A perspective of liquidity management. Rafgo. 2(2): 22-29. https://akuntansi.pnp.ac.id/rafgo/index.php/RAFGO/article/view/23.
Soemitra A, Ismal R, Waqqosh A, Hasibuan HL, Pasarela H. (2021). “Analysis of Islamic monetary policy transmission on business sector and MSME performance”. Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis. 22(2). https://doi.org/10.29103/e-mabis.v22i2.695.
Tadayyon F, Sharifi Renani H. (2023). “Analysis of the effect of monetary policy on the distribution of real income in the Iran’s economy”. Scientific-Technical Quarterly of Economic Development and Planning. 10(2): 62-79. https://journals.iau.ir/article_709686.html. [in Persian]